ट्रांसफार्मर का संचालन सिद्धांत विद्युत चुम्बकीय प्रेरण के नियम पर आधारित है। इसमें मुख्य रूप से तीन घटक होते हैं: एक प्राथमिक कुंडल, एक द्वितीयक कुंडल, और एक लौह कोर (या चुंबकीय कोर)। जब प्राथमिक कुंडल के माध्यम से प्रत्यावर्ती धारा प्रवाहित होती है, तो यह कोर के भीतर एक प्रत्यावर्ती चुंबकीय प्रवाह उत्पन्न करती है। यह प्रत्यावर्ती प्रवाह प्राथमिक और द्वितीयक दोनों कुंडलियों से होकर गुजरता है। विद्युत चुम्बकीय प्रेरण के नियम के अनुसार, किसी कुंडली से गुजरने वाले चुंबकीय प्रवाह में परिवर्तन उस कुंडली के भीतर एक इलेक्ट्रोमोटिव बल (ईएमएफ) उत्पन्न करता है। द्वितीयक कुंडल में प्रेरित ईएमएफ का परिमाण प्राथमिक और द्वितीयक कुंडल के बीच घुमाव अनुपात से निकटता से संबंधित है। जब घुमाव अनुपात 1 से अधिक होता है, तो द्वितीयक कुंडल का आउटपुट वोल्टेज प्राथमिक कुंडल के इनपुट वोल्टेज से अधिक हो जाता है, जिसके परिणामस्वरूप वोल्टेज चरण ऊपर होता है; इसके विपरीत, जब घुमाव अनुपात 1 से कम होता है, तो आउटपुट वोल्टेज इनपुट वोल्टेज से कम होता है, जिसके परिणामस्वरूप वोल्टेज चरण नीचे होता है।
तकनीकी विवरण के संबंध में, लौह कोर चुंबकीय युग्मन को बढ़ाने, चुंबकीय रिसाव को कम करने और ट्रांसफार्मर दक्षता में सुधार करने का कार्य करता है। कोर का निर्माण आम तौर पर भंवर धारा हानियों को कम करने के लिए इंसुलेटिंग वार्निश के साथ लेपित सिलिकॉन स्टील लेमिनेशन को स्टैक करके किया जाता है। प्राथमिक और द्वितीयक कॉइल को आम तौर पर इंसुलेटेड तार का उपयोग करके घाव किया जाता है, जिसमें ट्रांसफार्मर के आवश्यक परिवर्तन अनुपात द्वारा निर्धारित घुमावों की संख्या होती है।
